【印尼產業】2026印尼鞋業發展：十億雙鞋產能背後的隱憂與突圍
2024年印尼鞋類出口值大幅增長 13.13%，達到 72.8億美元。這一增長趨勢延續至2025年，截至該年11月，出口額穩定在72.5億美元，年增長率為9.08%。投資者信心亦持續增強，2024年外國直接投資（PMA）達到8.59億美元，而僅在2025年上半年就已突破8.03億美元,。這與始終保持在 80%以上 的工業產能利用率相輔相成，顯示出生產能力的優化與積極的商業前景,。
作為全球第四大鞋類生產國，印尼每年生產超過 10 億雙鞋，佔據全球 4.9% 的市場份額。其強大的製造實力與亮眼的出口表現，早已是許多國際品牌佈局東協的首選。
然而，在數十億美元的出口額背後，印尼製鞋業正悄然來到一個結構性脆弱與競爭威脅的交匯點。從全球供應鏈重組、貿易協定的時間壓力，到內部產業結構的深層矛盾，每一個環節都牽動著未來的佈局。
上周21參與的日印尼鞋業協會全國大會論壇，鞋業大老們與政府針對印尼鞋業現存的弱點、挑戰和機會做諸多討論，正面臨一場關於生存、競爭與轉型的激烈賽局。我將討論的重點總結於本篇文章中。
真正的對手不只越南，虎視眈眈的「印度」正悄然崛起
過去，印尼製鞋業習慣將越南視為最主要的假想敵。但如今，一個規模更龐大、潛力更具威脅性的競爭者——印度——正積極吸引全球投資，意圖在供應鏈中搶佔關鍵位置。
根據 2021 年的數據，印度已躍升為全球第二大鞋類生產國，年產量高達 26 億雙，佔全球市場份額的 11.7%，遠超印尼。這股新興力量的崛起，讓印尼業界備感壓力。
印尼鞋業協會主席 Anton J Supit 曾發出警告： 「如果我們不能好好維持現有優勢，釋放出不好的信號，那麼全球買家還有『印度』這個選項。」
這不僅是增加一個競爭對手，更是全球鞋業供應鏈版圖可能發生結構性轉移的信號。來自印度的外部壓力，使得印尼內部「配套產業不發達」等結構性問題，成為更加致命的脆弱環節。
與歐盟的貿易協定，不是為了成長，而是為了「生存」
對印尼製鞋業而言，批准《印尼-歐盟全面經濟夥伴關係協定》（IEU-CEPA）的競賽，重點不在於開拓新局，而是為了「守住既有版圖」。這份協定對他們而言，早已遠非錦上添花，而是關乎生死存亡。
這份急迫感來自一個明確的期限：印尼目前享有的歐盟「普及特惠稅制度」（GSP）關稅優惠，將於 2027 年 1 月到期。
- 若協定生效： 印尼能維持競爭力。
- 若失去優惠： 印尼產品將面臨更高的關稅壁壘。
在印尼退出 GSP 之前IEU-CEPA還沒有被批准，印尼出口到歐洲的關稅反而可能比現在更高。
這意味著，IEU-CEPA 對於印尼來說，是避免被競爭對手——特別是早已享有對歐盟市場零關稅准入的越南——徹底邊緣化的最後一根救命稻草。
弱勢貨幣的迷思——為何出口商也害怕匯率劇烈波動？
許多人直覺認為，「印尼盾貶值對出口總是有利的」。然而，對於高度依賴進口原料的印尼製鞋業來說，這其實是一把危險的雙面刃。
印尼盾貶值雖然能讓出口產品的美元報價更具競爭力，但同時也大幅推高了進口原材料（如紡織品、合成皮革）的採購成本。成品出口端雖受惠於報價競爭力，但成本端，必須承擔進口成本上升導致的利潤壓縮。
因此，業界的真實心聲並非期盼貨幣持續走弱，而是更偏好一個穩定的匯率環境。劇烈且不可預測的匯率波動，會讓企業在定價、簽訂長期合約以及進行商業規劃時變得極其困難。
「空心化」的成長——出口額飆升，產業根基卻未跟上
目前出口額的激增，掩蓋了一個危險的趨勢：「空心化成長」。 2024 年，印尼製鞋業出口額達到 72.8 億美元，實現了 13.13% 的大幅增長，但這份亮麗成績單的背後，卻隱藏著嚴峻的策略脆弱性——營收數字雖然增長，但底層的產業生態系卻未能深化。
問題在於，印尼的配套支援產業並未隨著終端產品的出口而同步成長。這導致大量關鍵的零組件和原材料，仍需從越南和中國進口，形成一個關鍵的結構性依賴。
印尼鞋業協會副主席 Harijanto指出當印尼的出口額是 20 億美元時，配套產業還是一樣；現在是 70 億美元了，配套產業卻沒有任何成長。這實際上讓印尼能獲取的附加價值變小了。
這種對關鍵原料的深度進口依賴，也正是該產業在面對匯率波動時如此脆弱的根本原因。
印尼政府如何拆解「原料依賴」的未爆彈？
長期觀察印尼產業政策，我常被問到：「既然原料都靠進口，印尼政府難道沒有對策嗎？」
事實上，政府很清楚這個結構性軟肋。面對合成皮革與紡織品高度依賴中、越進口，導致附加價值低且易受匯率重擊的現狀，我觀察到雅加達當局正採取一套「先止血、後療傷」的三部曲策略：
1.用保稅區/經濟特區做為止痛藥，抵銷匯率衝擊
短期內雖無法憑空變出供應鏈，因此政府的首要任務是「降低進口成本」。 透過優化保稅區和經濟特區功能，讓出口導向企業在進口原料時能豁免或延遲繳納關稅。這在印尼盾逼近 17,000 兌 1 美元的當下至關重要，它直接緩衝了匯率貶值帶來的成本飆升，確保印尼的鞋子在國際報價上還能打得過對手。
2. 財政工具「輸血」，維持企業心跳
為了不讓高昂的成本壓垮工廠，政府祭出了具體的財政刺激。 無論是透過第 4/2025 號經濟統籌部條例提供的勞動密集型投資信貸，或是由政府承擔所得稅（PPh 21 DTP）的政策，目的都很明確：減輕企業現金流負擔，讓工廠有餘裕去應對原料波動，先求活下來。
3. 承認供應鏈斷層，試圖亡羊補牢（但進展緩慢）
這是最誠實、也最困難的一步。 產業界已直言不諱：出口額雖暴漲，但國內配套產業卻處於停滯。政府雖然透過貿易限制保護國內市場，並試圖藉由簡化許可證（如土地與環評）來吸引上游投資，但這是一個漫長的過程。
總結來說，目前的政策核心在於「減害」（利用保稅/ 經濟特區降稅）與「支撐」（透過信貸續命）。至於最關鍵的「進口替代」（建立完整的國內原物料供應鏈），目前火候仍嫌不足，印尼製鞋業在未來數年內，恐怕仍需對越南與中國供應鏈的依賴。
印尼製鞋業已展現了其強大的韌性與製造實力，但它正站在一個關鍵的十字路口，面臨著來自內部結構與外部競爭的雙重壓力。已於十字路口上的巨人，下一步何去何從？
像印度這樣強大競爭者的崛起，暴露了這個產業當地供應鏈未完整的脆弱性。而這種結構性依賴，反過來又放大了匯率波動的風險。關鍵問題在於，印尼政府能否在應對全球貿易的地緣政治棋局之際，加速執行必要的內部結構性改革，吸引更多供應鍵上游大幅加碼投資印尼。
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